Mua lại phần lớn cổ phần của công ty thức ăn chăn nuôi khu vực Gold Coin với giá 334 triệu đô la Mỹ

 Ngày 20 tháng 7 năm 2018, MANILA — Công ty con về thực phẩm của AEV là Pilmico International Pte Ltd (“Pilmico International”) hôm nay đã công bố việc mua lại phần lớn cổ phần của một trong những tập đoàn kinh doanh nông nghiệp tư nhân lớn nhất Châu Á, Gold Coin Management Holdings Limited (Gold Coin), khi công ty này mở rộng hoạt động kinh doanh thức ăn chăn nuôi tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.

Pilmico International là công ty con do Aboitiz Equity Ventures, Inc. (AEV) sở hữu hoàn toàn thông qua công ty mẹ có trụ sở tại Singapore là AEV International Pte Ltd. Pilmico International đã ký thỏa thuận mua cổ phần với Golden Springs Group, Ltd. (GSG) có trụ sở tại British Virgin Islands để nắm giữ 75% cổ phần của Gold Coin. Khoản cân nhắc này dựa trên giá trị doanh nghiệp là 413 triệu đô la Mỹ, tương đương với 75% tổng giá trị doanh nghiệp là 550 triệu đô la Mỹ. Sau khi trừ các khoản điều chỉnh giống như tiền mặt, khoản cân nhắc tiền mặt cuối cùng là 334 triệu đô la Mỹ. Giao dịch sẽ được tài trợ thông qua nguồn tài trợ từ các ngân hàng nước ngoài.

Pilmico International đã được chọn là nhà thầu ưu tiên sau quá trình lựa chọn đấu thầu cạnh tranh để mua lại cổ phiếu Gold Coin từ công ty mẹ của mình, GSG. Gold Coin, có trụ sở tại Singapore, là nhà sản xuất thức ăn chăn nuôi lớn và điều hành 20 nhà máy thức ăn chăn nuôi và thủy sản tại 11 quốc gia ở Châu Á.

“Quy mô thị trường ASEAN hơn 500 triệu sẽ mang lại nhiều cơ hội để mở rộng cơ sở khách hàng của chúng tôi. Việc mua lại này đóng vai trò là nền tảng để đạt được chiến lược của Pilmico nhằm phát triển hoạt động kinh doanh chế biến thức ăn chăn nuôi cốt lõi của chúng tôi vượt ra ngoài ASEAN và hiện nay là trên khắp Châu Á. Việc mua lại này sẽ bổ sung thêm ba triệu tấn khối lượng, tăng gấp bốn lần tổng năng lực sản xuất thức ăn chăn nuôi của chúng tôi”, Sabin M. Aboitiz, Giám đốc điều hành AEV và Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành Pilmico cho biết.

Việc mua lại Gold Coin là khoản đầu tư lớn nhất của Pilmico International vào khu vực Châu Á - Thái Bình Dương cho đến nay.

Dự án đầu tiên của Pilmico International tại ASEAN là ở Việt Nam vào năm 2014 khi công ty mua 70% cổ phần của Vinh Hoan Feeds (VHF), một trong những nhà sản xuất thức ăn thủy sản lớn nhất của đất nước. Năm 2017, công ty mua thêm 15% cổ phần của VHF, nâng tỷ lệ sở hữu lên 85%. Được thúc đẩy bởi chiến lược mở rộng dấu ấn tại Việt Nam và đa dạng hóa danh mục sản phẩm, vào tháng 9 năm 2017, Pilmico International đã mua 70% cổ phần của Công ty Cổ phần Dinh dưỡng Châu Âu (Eurofeed), một nhà sản xuất thức ăn chăn nuôi.

“Gia đình Zuellig và Aboitiz đã biết nhau qua nhiều thế hệ. Tôi rất vui mừng về mối quan hệ đối tác với Aboitiz Group, một trong những tập đoàn lớn nhất và lâu đời nhất trong khu vực. Mối quan hệ đối tác này sẽ củng cố hồ sơ tăng trưởng và tiềm năng tạo ra giá trị dài hạn của Gold Coin”, Peter Zuellig, Chủ tịch GSG cho biết.

## KẾT THÚC ##

Về đồng tiền vàng
Được thành lập tại Singapore vào năm 1953, Gold Coin là công ty tiên phong trong lĩnh vực dinh dưỡng vật nuôi và sản xuất thức ăn chăn nuôi cân bằng khoa học tại Châu Á. Ngày nay, Gold Coin là một trong những doanh nghiệp nông nghiệp tư nhân lớn nhất trong Khu vực, tuyển dụng hơn 3.000 người tại 20 cơ sở sản xuất. Gold Coin cung cấp nhiều loại sản phẩm cho cả ngành chăn nuôi và thủy sản, bao gồm thức ăn cho con giống và trại giống, premix, thức ăn cô đặc và thức ăn hỗn hợp. Trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2017, Gold Coin đã tạo ra doanh thu ròng là 751 triệu đô la Mỹ.

Giới thiệu về Golden Springs Group
Được thành lập bởi Peter Zuellig, Golden Springs Group là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp và chăm sóc sức khỏe của các thị trường mới nổi. Ngoài ra, thông qua đối tác liên minh của mình, Golden Springs Group cũng tham gia vào lĩnh vực phân phối các sản phẩm dược phẩm. Với hơn 10.000 nhân sự, Golden Springs Group kết nối với hơn 50.000 khách hàng cung cấp thực phẩm và các sản phẩm chăm sóc sức khỏe cho người dân tại hơn 30 quốc gia, mỗi ngày.

Frequently Asked Questions

Who was the seller and what was their perspective on the partnership?
The seller was British Virgin Islands-based Golden Springs Group Ltd. (GSG), founded by Peter Zuellig. GSG is an enterprise active in agriculture and healthcare sectors with connections to over 50,000 customers across more than 30 countries. Peter Zuellig cited the long history between the Zuellig and Aboitiz families and described his excitement about the partnership with one of the region’s largest and most established conglomerates, expressing confidence that the partnership would strengthen Gold Coin’s growth profile and long-term value creation potential.

What is the Gold Coin acquisition and what was the deal structure?
On July 20, 2018, Pilmico International Pte Ltd — a wholly owned subsidiary of Aboitiz Equity Ventures through its Singapore-based entity AEV International Pte Ltd — announced the acquisition of a majority 75% equity stake in Gold Coin Management Holdings Limited. Gold Coin is one of Asia’s largest privately owned agribusiness corporations and is based in Singapore. The consideration was based on an enterprise value of US$550 million, with the 75% stake valued at US$413 million. After cash-like adjustments, the final cash consideration was US$334 million, funded through financing from foreign banks.

What is Gold Coin and what does its operational footprint look like?
Established in Singapore in 1953, Gold Coin is a pioneer in animal nutrition and scientifically balanced animal feed manufacturing in Asia. The company operates 20 livestock and aqua feed mills across 11 countries in the Asia-Pacific region and employs over 3,000 people. For the financial year ending December 2017, Gold Coin generated net revenues of US$751 million. It produces a wide range of products for both livestock and aquaculture, including young animal and hatchery feed, premixes, concentrates, and compound feed.

What strategic rationale did Sabin Aboitiz give for the acquisition?
Pilmico President and CEO Sabin M. Aboitiz described the acquisition as a platform for achieving Pilmico’s strategy to grow its core feed milling business beyond ASEAN and across Asia, citing ASEAN’s market size of over 500 million as a source of expanded customer base opportunities. He noted that the Gold Coin acquisition would add three million metric tons of production volume — quadrupling Pilmico’s overall feeds production capacity. This framing positioned the acquisition not merely as a financial transaction but as a fundamental step change in Pilmico’s scale and geographic reach.

What was Pilmico International’s prior ASEAN investment history before this acquisition?
Pilmico International’s first ASEAN venture was in Vietnam in 2014 through a 70% stake in Vinh Hoan Feeds (VHF), a major aquafeed manufacturer. In 2017, it increased its VHF stake to 85% and acquired a 70% stake in Europe Nutrition Joint Stock Company (Eurofeed), an animal feeds manufacturer — also in Vietnam. The Gold Coin acquisition therefore represents the third major step in a clear regional expansion strategy that progressively built out Pilmico’s ASEAN footprint before making the leap to a broader Asia-Pacific platform.